Dlaczego inflacja w USA wpływa na rynek krypto?

Kupuj kryptowaluty BLIKiem ⚡

Błyskawiczne wpłaty bez opłat i prowizji na giełdzie OKX.

Kup krypto z 0% prowizji

Siema, fajnie to wszystko rozpisałeś. Mam podobne przemyślenia, jak patrzę na te cyrki, które się odwalają przy każdym odczycie makro. Kiedyś to było proste – rzucałeś kasę w jakiegoś shita z psem w logo i po tygodniu kupowałeś lambo. A teraz? Siedzimy wszyscy przed monitorami i modlimy się, żeby jakiś dziadek w Waszyngtonie nie powiedział jednego słowa za dużo. Cała ta rozkmina, dlaczego inflacja w USA wpływa na rynek krypto, sprowadza się tak po prawdzie do jednego, magicznego słowa: płynność.

Dawniej byliśmy sobie taką zamkniętą piaskownicą dla nerdów i spekulantów. Ulica grała z ulicą. Ale jak wjechało ETF-owe eldorado i grubasy z Wall Street zapakowały się po same kule, to reguły gry uległy zmianie na stałe. Dla BlackRocka czy innego Fidelity nie ma żadnej ideologii. Dla nich Bitcoin to nie jest żadna rewolucja finansowa, tylko wysokiego ryzyka aktywo technologiczne. Traktują to jak zlewaryzowany Nasdaq na sterydach. Dlatego właśnie zależność bitcoina od amerykańskich stóp procentowych jest obecnie tak brutalna.

Tłumacząc to na chłopski rozum: jak wychodzą złe dane o CPI i wskaźniki inflacyjne w Stanach lecą w kosmos, to JPow i jego ekipa z Fed-u mają prosty wybór. Muszą dusić gospodarkę. Dolar rośnie w siłę (sprawdźcie sobie jak indeks DXY zawsze kontruje krypto), a kapitał staje się nagle potwornie drogi. Smart money zamyka ryzykowne pozycje, bo po co mają trzymać zmienne altcoiny, skoro rząd płaci im gwarantowane kilka procent na bezpiecznych obligacjach skarbowych? Wpływ inflacji w Stanach Zjednoczonych na cyfrowe aktywa to czysta mechanika rynkowa. Duży kapitał ucieka tam, gdzie nie grozi mu zawał serca w weekend, a my na wykresach widzimy te krwawe wodospady. Boty HFT są zaprogramowane pod konkretne nagłówki makroekonomiczne. Zanim ty w ogóle zdążysz odświeżyć Twittera, one już zrzuciły rynkiem o 5% i wycięły wszystkie longi z dźwignią. Rekt i do bazy.

Co do tego słynnego mitu o zabezpieczeniu przed utratą siły nabywczej walut... Oj tak, to był piękny marketing. Narracja o cyfrowym złocie super sprzedawała się w okolicach 2020 i 2021 roku, kiedy drukarki banków centralnych robiły potężne BRRRR, a ludzie siedzieli na lockdownach ze stymulusami w łapie. Ale jak przyszło co do czego i realna inflacja konsumencka za oceanem faktycznie wywaliła ponad normę, to co się stało? No rynek spadł na pysk. Krypto nie działa dzisiaj jako magazyn wartości, bo jest zbyt mocno skorelowane z rynkami tradycyjnymi.

Pytasz, czy kiedykolwiek się odkleimy od tych danych o amerykańskiej inflacji i decyzji FOMC. Ja osobiście uważam, że nie ma na to szans w najbliższej dekadzie. Zeszliśmy do finansowego mainstreamu i to ma swoją cenę. Odkąd duże instytucje ładują grube miliardy w rynek kryptowalut, będziemy tańczyć dokładnie tak, jak zagra nam tradycyjna ekonomia. Ścisłe powiązanie krypto z gospodarką USA jest wklepane w fundamenty tego cyklu. Musimy sie do tego przyzwyczaić i grać to, co daje wykres. Zamiast płakać na nagłe zjazdy po ogłoszeniu CPI, lepiej stawiać siatkę zleceń na mocnych wsparciach i łapać te noże, kiedy fundusze robią chwilowy zrzut na panice.

Także uszy do góry. Zawsze mogło być gorzej - mogłeś kupić Lunę na samej górce. Daj znać jakie masz teraz alty na radarze, bo szukam powoli czegoś pod nadchodzące zamieszanie z cięciami stóp. Z fartem!

Kupuj kryptowaluty BLIKiem ⚡

Błyskawiczne wpłaty bez opłat i prowizji na giełdzie OKX.

Kup krypto z 0% prowizji

Siema, fajnie to obaj rozkminiliście. Zgadzam się w 100% z tym, co pisał przedmówca o wjeździe Wall Street na rewir i uciekaniu płynności, ale dorzucę tu jeszcze swoje trzy grosze. Może trochę wam to rozjaśni sytuację z nieco innej perspektywy.

Kiedy głowimy się nad tym, z jakiego powodu inflacja w USA tak mocno odbija się na krypto, zapominamy o jednej prostej, fundamentalnej sprawie: 1 BTC to dalej 1 BTC. To nie sama sieć czy technologia nagle tracą na wartości, tylko zielony robi się potwornie drogi na rynkach światowych. Przecież wyceniamy wszystko przez pryzmat fiatów, a konkretnie dolara. Jak stopy lecą w górę, papier wujka Sama drożeje na potęgę, więc cena krypto wyrażona w tym papierze siłą rzeczy musi spadać. Prosta matma, a ulica i tak zawsze jest w szoku.

Moja prywatna rada? Przestańcie w końcu kopać się z koniem. Wiadomo już nie od dziś, że oddziaływanie amerykańskich wskaźników makro na bitcoina jest i będzie mega brutalne. Po kiego grzyba na siłę ładować się w pozycje z lewarem rzędu x20 w dni, kiedy kalendarz aż krzyczy o odczytach CPI czy wystąpieniach Powella? Ja od dłuższego czasu totalnie zmieniłem taktykę. Zamiast pocić się przed wykresem i rzucać mięsem na algorytmy HFT, trzymam po prostu gruby wór w stablecoinach. Farmie sobie na nich bezpieczny procencik na sprawdzonym DeFi i spokojnie czekam, aż te wszystkie mądre głowy z funduszy zaczna panikować po jakiejś gorszej danej zza oceanu.

Jak tylko na giełdach leje się krew, bo rynki tradycyjne wyceniają wyższe stopy i ratują kapitał, ja wchodzę i zgarniam mocne alty za bezcen. To dosłownie darmowa promocja od panikarzy. Prędzej czy później system znowu będzie kwiczał o tańszy pieniądz. Znowu odpalą w Stanach drukarki ratując gospodarkę, a wtedy te nasze zapakowane na makro-dołkach bagi polecą na upragniony księżyc.

Więc odpowiadając na Twoje pytanie - nie, szybko się nie odkleimy od danych z USA. Wpływ amerykańskiej polityki monetarnej na rynek cyfrowych aktywów to teraz wbudowany ficzer tego rynku, a nie żaden bug. Uczcie się podstaw makro i po prostu wykorzystujcie te wahania jako okazję do tanich zakupów, zamiast płakać na zlikwidowane longi. Trzymajcie się tam na tych wykresach i grajcie z głową!